Exotic Stock Options

Opciones exóticas: Una escapada de la negociación ordinaria opciones exóticas son como opciones regulares, excepto que tienen características únicas que los hacen compleja. Estas características únicas se adaptan a situaciones que de otra manera podrían requerir algo de ingeniería financiera más astuto. Situaciones que requieren una cobertura de todo o nada de estilo. situaciones en las que un inversor se enfrenta tipo de cambio y riesgo de precios, así como muchas otras situaciones, se pueden solucionar con estos paquetes ordenados. Aquí también ir más de unos pocos tipos diferentes de opciones exóticas y cómo podrían ser utilizados en su cartera. Opciones Binarias Un binario o digitales. opción se define por su método de pago único. A diferencia de las opciones de compra tradicionales. en el que los pagos finales aumentan gradualmente con cada aumento en el precio de los activos subyacentes por encima de la huelga. esta opción ofrece al comprador una suma global finita en ese punto y más allá. A la inversa, con el comprador de una opción de venta binario, el pago a tanto alzado finita es recibida por el comprador si el activo se cierra por debajo del precio de ejercicio determinado. Si usted está teniendo problemas para imaginar este escenario, veamos un ejemplo. Supongamos que usted compra una opción de compra binaria a una prima de 5,50, con un desembolso declarado de 10 de XYZ al precio de ejercicio de los 50. Le permite el avance rápido: su ahora la fecha de caducidad, y XYZ se encuentra en 50.25. Debido a que el activo subyacente, XYZ, está por encima del precio de ejercicio de 50, recibirá un pago de suma global de 10. Por el contrario, si XYZ es a los 49, no recibirá nada. Si XYZ tiene un precio de 120 en la fecha de vencimiento, el pago sigue siendo 10. En este ejemplo, la ficticia XYZ ticker tiene un patrimonio como el activo subyacente. Se encuentra, sin embargo, que las opciones binarias más negociadas se basan en los resultados de los acontecimientos en lugar de la renta variable. Cosas como el nivel del Índice de Precios al Consumidor o el valor del producto interno bruto en una fecha específica son por lo general los subyacentes de la opción. Como tal, usted encontrará el ejercicio anticipado imposible porque no se han cumplido las condiciones subyacentes. Opciones de las Bermudas ¿Cuál es más o menos a medio camino entre los Estados Unidos y Europa Es un lugar pequeño llamado Bermudas. Si usted está familiarizado con las opciones, usted sabe theres una diferencia entre lo que se denominan opciones americanas y opciones europeas. opciones americanas pueden ejercerse en cualquier momento entre la compra y la fecha de caducidad. opciones europeas, por el contrario, sólo pueden ser ejercidas en la fecha de caducidad. Tiene sentido entonces que las opciones de Bermudas se encuentran en algún lugar en el medio. Bermudas opciones pueden ejercerse en la fecha de caducidad, así como ciertas fechas especificadas en el medio de la creación y expiración de la vida de opciones. Este estilo de la opción puede proporcionar al escritor con más control sobre cuándo se ejerce la opción y ofrece al comprador una alternativa un poco menos caro que una opción americana sin las restricciones de una opción europea (opciones americanas exigen una prima un poco más grande debido a su momento característica de ejercicio). Cantidad-Ajuste de las opciones de ajuste de opciones de cantidad, llamadas también quanto opciones para, evite la exposición al comprador para los activos extranjeros, pero proporcionan la seguridad de un tipo de cambio fijo en los compradores de casa de moneda. Esta opción es ideal para un inversor que busque obtener la exposición en los mercados extranjeros, pero que podrían estar preocupado por cómo los tipos de cambio se asentarán cuando llega el momento de liquidar la opción. Por ejemplo, un inversor francés mirando a Brasil puede encontrar una situación económica favorable en el horizonte y decidir poner alguna porción de capital asignado en el índice, lo que representa mayor bolsa de valores de Brasil. El problema es que el inversor francés es un poco preocupado acerca de cómo el tipo de cambio para el euro y el real brasileño podría establecerse en el ínterin. La solución para este inversor francés es comprar una opción de compra la cantidad en marcha en la BOVESPA denominados en euros. Esta solución ofrece al inversor con la exposición a la BOVESPA y permite el pago permanecen en euros. Como un paquete de dos-en-uno, esta opción inherentemente va a exigir una prima adicional que está por encima y más allá de lo que una opción de compra tradicional requeriría. Esto proporciona los vendedores de opciones de cantidad de ajuste con una prima adicional si están dispuestos a asumir este riesgo adicional de cambio de divisa así. Beneficios vs. Inconvenientes Cuando se trata de opciones de precios, las opciones tradicionales pueden ser valorizados usando la fórmula de valoración de opciones Negro-Scholes. Opciones exóticas no puedo tener un precio tan fácilmente, al menos no con una medida tan ampliamente aceptado como el Negro-Scholes. Esto puede servir como un beneficio, así como un inconveniente, ya que la manipulación de los precios inherente de opciones exóticas puede o bien el trabajo favor o en contra del inversor. Otro dilema es la disponibilidad y el riesgo de liquidez se toma con opciones exóticas. Si bien algunas opciones exóticas tienen mercados bastante activo (la opción binaria), otros son en su mayoría escasamente en bolsa instrumentos over-the-counter. Algunos podrían incluso ser puras transacciones de doble partido, sin liquidez, como nombres se indican en el contrato subyacente. Las opciones exóticas Bottom Line tienen condiciones subyacentes únicas que los hacen una buena opción para la gestión activa de la cartera de alto nivel y soluciones específicas para cada situación hacen. compleja de valoración de estos derivados puede dar lugar a un arbitraje. que puede proporcionar una gran oportunidad para los inversores cuantitativos sofisticados. Hay muchas variedades de opciones exóticas, demasiado numerosos para describir aquí, pero si usted sabe cómo usarlos, se puede aprender a sacar provecho de casi cualquier opción de comercio scenario. Exotic ¿Qué es una opción exótica Una opción exótica es una opción que se diferencia en la estructura de las opciones comunes americanas o europeas en términos del activo subyacente, o el cálculo de cómo o cuando el inversor recibe una cierta recompensa. Opciones exóticas son generalmente mucho más compleja que las opciones de conversión clásicos, tales como las llamadas y pone que el comercio en un intercambio. ROMPIENDO opción exótica Debido a la complejidad y la personalización de las opciones exóticas, que el comercio over-the-counter y hay muchos tipos diferentes de opciones exóticas disponibles. Un tipo se conoce como una opción de selector. Este instrumento permite a un inversor para elegir si las opciones es una venta o una llamada en un momento dado durante la vida opciones. Debido a que este tipo de opción se puede cambiar a lo largo del periodo de mantenimiento. no se encuentra en las bolsas regulares, por lo que se clasifica como una opción exótica. Otros tipos de opciones exóticas incluyen: opciones de barrera. opciones asiáticas. opciones y opciones compuestos digital. entre otros. Ejemplos de opciones exóticas Si bien hay muchos tipos de opciones exóticas disponibles dan a continuación datos de tres de los más comúnmente comercializadas queridos. Opciones compuestos son opciones que le dan al propietario de derecho, pero no la obligación, de comprar otra opción a un precio determinado en o antes de una fecha específica. Por lo general, el activo subyacente de una opción de compra o de venta es un valor de renta variable, pero el activo subyacente de una opción de compuesto es siempre otra opción. Opciones compuestos son de cuatro tipos: llamada en llamada, llamada en venta, poner en venta, y poner de guardia. Estos tipos de opciones se utilizan comúnmente en los mercados de divisas y de renta fija. opciones de barrera son similares a las llamadas de conversión clásicos y pone, pero sólo se activan o extingue cuando el activo subyacente golpea ciertos niveles de precios. En este sentido, el valor de las opciones de barrera salta arriba o hacia abajo en saltos, en lugar de cambiar en el precio en pequeños incrementos. Estas opciones se negocian habitualmente en el mercado de divisas y los mercados de valores. Estas opciones exóticas también vienen en cuatro tipos: de arriba a cabo, abajo y hacia fuera, hacia arriba y hacia adentro, y hacia abajo-y-in. Por ejemplo, una opción de barrera con un precio de knock-out de 100 puede ser escrito en una acción que se está negociando a 80. La opción se comportará como normal a partir de los precios de entre 80 y 99.99, pero una vez que el precio de valores subyacentes llega a los 100, la opción es eliminado de salida y se vuelve inútil. Selector de opciones dan al propietario de un cierto período de tiempo para decidir si la opción de su propiedad se convertirá en una opción de compra europea o de una opción de venta europea. Estos tipos de opciones se utilizan generalmente en el mercado de renta variable, especialmente en los índices. Selector de opciones son una gran opción cuando se esperan grandes fluctuaciones de precios en el futuro cercano, y por lo general se pueden adquirir a un costo más bajo que una llamada y poner la opción straddle. What son exóticas Opciones Opciones exóticas - Definición opciones exóticas son opciones no estandarizados con condiciones especiales añadidos con el fin de servir mejor a las necesidades de los inversores individuales y normalmente se negocian Over-the-counter (OTC). Opciones exóticas - Introducción Hay 2 grandes categorías de opciones sobre acciones en negociación de opciones Opciones estandarizados y no estandarizados Opciones. Opciones estandarizados, o, a veces conocido como Opciones llano-vainilla, son las típicas opciones de compra y opciones de venta comercializados en los mercados de valores. Opciones estandarizadas son la forma más común de negociación de opciones y es lo que todo el mundo está refiriendo a cuando se habla de opciones de compra y opciones de venta en el comercio de opciones. Opciones no estandarizados son opciones que vienen con condiciones especiales, haciéndolos más flexibles y más adecuado para las necesidades de los inversores individuales. A medida que las condiciones adicionales en las opciones no estandarizados pueden ser altamente compleja, que no se negocian normalmente en los mercados de valores con el fin de la negociación de opciones. Este tipo de opciones no normalizados se conocen como opciones exóticas. Opciones exóticas se negocian más comúnmente en el mercado de divisas que en el mercado de valores. Opciones exóticas también se están moviendo lentamente del mercado OTC y en las oficinas públicas a medida que adquieren en la normalización y la popularidad. Desde 2008, las opciones binarias han sido aprobados para su inclusión en el mercado de Estados Unidos por varias acciones e índices. Como opciones exóticas continúan ganando popularidad en el mundo de comercio de opciones, se espera que más y más exóticas opciones serán estandarizados para el comercio de las bolsas públicas. Opción de comercio personal Mentor Entérese cómo mis estudiantes Make Over 87 Beneficio mensual, con confianza, Opciones de comercio en el mercado estadounidense Opciones exóticas - Tipos Aquí está una lista no exhaustiva de opciones exóticas bien conocidas: Selector Opciones Opciones exóticas que determina si se trata de una llamar o opción sólo cuando se alcanza una fecha predeterminada puesto. Mira-back Opciones La idea original de Negro-Scholes-Merton modelo de co fundador, Robert C. Merton. Estas son las opciones exóticas sin un precio de ejercicio. El titular de este tipo de opciones exóticas ejerce la opción al mejor precio alcanzado durante la vida de la opción. Opciones Opciones gritar exóticos con 2 precios de ejercicio. Uno que se determinó cuando la opción grito fue comprado y otro que se determina a discreción del titular durante la vida de la opción grito. Opciones Opciones exóticas de Asia, que vale la pena en base al precio promedio del activo subyacente en algunas fechas específicas. Barrera Opciones Opciones exóticas que entra en existencia o deja de existir cuando se ha alcanzado determinados precios. Opciones Binarias Opciones exóticas que se paga una cantidad fija de dinero o el valor del activo subyacente cuando la opción expira en el dinero. Opciones de energía exóticas Las opciones que le paga una cantidad igual a la potencia del valor del activo subyacente por encima del precio de ejercicio. Cesta Opciones Opciones exóticas, que es realmente una opción llano-vainilla basado en no un activo subyacente, sino un grupo de activos subyacentes. Opciones de cambio de opciones exóticas que dan al tenedor el derecho a intercambiar el tipo de activo por otro. Extensibles Opciones Opciones exóticas que es una opción Plain-Vainilla, que permite a su titular para extender la fecha de vencimiento. Opciones Compuestas opciones exóticas, que es realmente una opción que activo subyacente es otra opción. Rango Opciones Opciones exóticas, que da premios en base a la diferencia entre el precio máximo y mínimo del activo subyacente durante la vida de la opción. Spread Opciones Opciones exóticas que tiene el diferencial entre los 2 activos subyacentes como el activo subyacente. Las opciones exóticas más utilizados en el comercio de opciones son las opciones de revisión retrospectiva y las opciones de barrera. Los principiantes a la negociación de opciones no deben confundirse a sí mismos a estas opciones exóticas, ya que no se le de comercio estos en los intercambios. Exóticos Opciones - Diferencia entre exóticos Opciones Opciones estándar La siguiente tabla resume las principales diferencias entre las opciones exóticas en general y opciones options. Exotic llanura vainilla son - como su nombre lo indica - más complicado que las opciones de vainilla comúnmente comercializadas. Por ejemplo, las opciones exóticas pueden tener múltiples factores desencadenantes que determinan la rentabilidad opciones o que tienen más de un valores subyacentes. Estas opciones se negocian en general, sobre el mostrador y no en bolsas de opciones tradicionales, como el Chicago Board of Trade (CBOT). En este artículo, también echar un vistazo a cinco ejemplos de opciones exóticas y cómo difieren de las opciones de la vainilla Stock tradicionales. Asegúrese de inscribirse en el boletín de falta, TraderHQ enviarle contenidos semanal similar. Opciones compuesto compuesto, o una fracción de cuota, las opciones son simplemente opciones en opciones. Es decir, los compradores están comprando el derecho a adquirir otra opción a un precio determinado y el tiempo en lugar de la equidad o de otros activos subyacentes. Estas opciones pueden incluir la llamada en llamada (CdC) (Cacall), llamada en put (CoP) (Caput), se puso de venta (POP), o poner en llamada (PoC) los acuerdos, proporcionando a los comerciantes con una mayor influencia que las opciones tradicionales. Figura 1 Compuesto Opción de Compra Fuente: Amex Estas opciones se utilizan normalmente en el mercado de divisas y los mercados de renta fija, ya que hay incertidumbre acerca de la protección de las opciones de riesgo. Por ejemplo, las opciones cápita son útiles en el mercado de las hipotecas para compensar el riesgo de las fluctuaciones de los tipos de interés entre el momento en que se adquirió el compromiso de la hipoteca y la fecha en que las hipotecas están programados para ser entregados al comerciante. Opciones Opciones Barrera Barrera cambio en el valor a pasos tan pronto como el precio de las acciones alcanza precio o tiempo barreras preestablecidas. Por ejemplo, una opción podría pagar una prima del 5 al precio de ejercicio si es ejercida después de un mes. Estas opciones pueden incluir hacia arriba y hacia fuera, hacia abajo y hacia afuera, hacia arriba y hacia adentro, y hacia abajo-y-en variedades dependiendo de donde situ aperturas de precio y donde tiene que mover con el fin de hacer caer dentro o fuera . opciones de barrera se utilizan principalmente en los mercados de cambio y de capital extranjero para la compra de opciones para una prima más pequeña. Por ejemplo, si un operador cree que un patrimonio subirá de precio, pero no más allá de un cierto nivel que puede comprar una opción de barrera a ese nivel y pagar menos prima de una opción tradicional. También se pueden utilizar en la situación opuesta al utilizar opciones de venta. Opción Lookback opciones de vista al pasado tienen ganancias que dependen del precio máximo o mínimo activos subyacentes durante la vida de la opción. Es decir, la opción permite a los titulares de mirar hacia atrás en el tiempo para determinar la cantidad de pago. Los dos tipos de opciones de vista al pasado están flotando huelga en el que el precio de ejercicio se determina en la madurez y la huelga en el que el precio de ejercicio es fijo fijo. Figura 3 Opción Lookback Comparación Fuente: Amex al pasado opciones se utilizan con mayor frecuencia en las principales acciones y futuros de los índices estadounidenses, proporcionando a los inversores una forma de evitar problemas de tiempo. Dado que eliminar ese riesgo, estas opciones alcanzan un nivel mucho más alto que las opciones tradicionales. Opciones al pasado se establecieron también solamente en efectivo, ya que implican que mira hacia el pasado para determinar los oficios de la rentabilidad y el momento actual. Opciones Opciones Selector Selector dan al comprador un período fijo de tiempo para decidir si la opción será una llamada europea o de venta. Para las poblaciones sin un dividendo, la misma estrategia se puede obtener usando una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio en el cuál se conoce comúnmente como una estrategia para montar a horcajadas. La diferencia es que las opciones selectores no requieren el soporte de pago para ambas opciones por completo. Selector de opciones se utilizan con mayor frecuencia cuando el comerciante espera grandes fluctuaciones de precios por delante, como durante decisiones de la FDA o litigios de patentes, aunque la mayoría de las opciones exóticas se emiten en los índices de renta variable de mayor tamaño. A diferencia de un straddle, a menudo los operadores pueden establecer opciones de selectores a un menor costo por adelantado, aunque la dinámica de rentabilidad del comercio pueden variar. Opciones Opciones del arco iris del arco iris difieren de las opciones tradicionales en que están vinculados a dos o más activos subyacentes. Para que la opción de ser rentable, todos los activos subyacentes debe moverse en la dirección prevista. Por ejemplo, una opción de arco iris podría permitir que el comprador para intercambiar 10 acciones de MSFT por una acción de IBM. lo que significa ganar dinero si theyd acciones MSFT aumentaron en relación con las acciones de IBM. Figura 5 Rainbow Opción Fuente: Amex opciones del arco iris son los más utilizados en la valoración de los recursos naturales, ya que dependen tanto del precio del recurso natural y la cantidad del recurso está disponible en un depósito. Los comerciantes utilizan las opciones del arco iris para apostar en tanto el precio y la cantidad de un depósito de recursos naturales antes de la opción tendrá efecto. Por supuesto, el uso de dos variables hace que estas opciones más arriesgadas que las opciones tradicionales. Las opciones exóticas Bottom Line proporcionan una gran manera para que los comerciantes se aprovechan de diferentes dinámicas de negociación que las opciones tradicionales peralte dirección. Sin embargo, la desventaja es que estas opciones casi siempre sobre el comercio de venta libre, son menos líquidos que las opciones tradicionales, y son significativamente más complicado de valorar. Los operadores deberían mantener estas cuestiones en cuenta antes de usar estas opciones en el comercio directo. Para obtener más información, consulte los siguientes recursos: Opciones exóticas opciones exóticas son instrumentos altamente personalizadas que por lo general son creadas por los escritorios over-the-counter de los principales distribuidores de derivados con el fin de ayudar a sus clientes a resolver tipos muy específicos de los problemas de negocio. Estas opciones - que típicamente tienen características inusuales - son el segmento de más rápido crecimiento del mercado de opciones. Hay muchos tipos diferentes de opciones exóticas que existen hoy en día, y los nuevos se están creando todo el tiempo. En este artículo examinaremos algunos de ellos y cómo theyre que se utiliza para atravesar obstáculos financieros distintos. En primer lugar, sin embargo, deja para revisar rápidamente la terminología básica que usted necesitará para entender los diversos resúmenes a continuación. La empezar, una opción es un contrato que da a su propietario (conocido como el tiempo) el derecho - pero no la obligación - para comprar (para una opción de compra) o vender (para una opción de venta) una cantidad determinada de un activo subyacente a un precio que se indique en particular (llamado precio de ejercicio). La opción puede ser ejercida por el tiempo, ya sea durante un cierto período de tiempo (esto es cierto de una opción americana) o en la fecha de vencimiento (indicativo de una opción europea). El vendedor de un contrato de opción (o, corto) deben estar listos para vender (en el caso de una opción de compra) o comprar (si es una opción de venta) el subyacente al precio de ejercicio si la opción es ejercida por el largo . El vendedor, por lo tanto, tiene una obligación contingente que vender (call) o comprar (put), si es necesario hacerlo por el tiempo. A cambio de asumir esta obligación, el corto se paga una cuota por adelantado por el tiempo, se hace referencia como el precio o prima opciones. Las opciones que podrían ser de valor si se ejercieron inmediatamente se dice que están en el dinero. Por ejemplo, una opción de compra (compra) que permite a un inversor para comprar una acción por 30 la acción cuando la acción se vende en el mercado abierto para 40 estaría en el dinero. Si se ejerce la opción, el tiempo podría comprar las acciones de 30 y de inmediato dar la vuelta y lo revenden a 40, realizando así un beneficio del 10 por acción. Por otro lado, si el precio de mercado de las acciones es, digamos, de 25 años, una opción de compra con un precio de ejercicio de 30 estaría fuera del dinero. porque el ejercicio de esta opción no tendría ningún sentido. Obviamente, sería absurdo utilizar una opción para comprar las acciones a 30 cuando se podía comprar por 25 en el mercado abierto. Del mismo modo, una opción de venta (venta) con un precio de ejercicio de 50 estaría en el dinero si el valor de mercado de las acciones es 40 y fuera del dinero si su valor es 60. Un inversor de largo, con certeza, no sería una opción para utilizar vender una acción a 50 cuando se podría vender por 60 en el mercado abierto. Por último, si el precio de ejercicio opciones y el valor de mercado del valor subyacente son los mismos o muy cerca, se dice que la opción de estar en el dinero. Los inversores que son largos, ya sea de compra o venta opciones tienen la opción de si o no para ejercer sus opciones y, por supuesto, sólo lo hará cuando su en su beneficio. Entender bien, vamos a empezar. Retrospectiva opciones dan a sus propietarios el derecho a comprar o vender el activo subyacente al precio más atractivo que en realidad se comercializa en el mercado de dinero en efectivo durante un período de tiempo especificado. Este periodo de tiempo es normalmente - pero no siempre - el mismo período de tiempo que la vida de opciones. Como tal, los precios de ejercicio de estas opciones pueden, y lo hacen, cambiar. Cuando se crea por primera vez una opción de revisión retrospectiva, el precio de ejercicio es igual al valor de mercado vigente en ese momento. Como el precio de los cambios subyacentes, el precio de ejercicio se pone a cualquiera que sea el valor más bajo es en el que las operaciones de seguridad en juego (en el caso de una opción de compra) o lo que sea el valor más alto es en la que las operaciones subyacentes (si es una opción de venta opción). Retrospectivas también se conocen como opciones de reinicio. debido a que el precio de ejercicio se reajusta constantemente a la huelga más atractivo alcanzado durante el período de tiempo. Por su propia naturaleza, retrospectivas son siempre estará en el dinero ni en el dinero. La aplicación de negocios principal de opciones de revisión retrospectiva es permitir a los gestores de cartera para alisar sus resultados. Por ejemplo, en los años en que se han superado de su índice. se pueden comprar las llamadas de revisión retrospectiva y pone que expiran el próximo año. Al hacerlo, theyll tomar parte de la rentabilidad del año en curso y lo utilizan para arreglar la baraja a su favor para el año siguiente. Las opciones binarias (también conocidos como Digitals) tienen un pago fijo si la opción termina siendo en el dinero al vencimiento, con independencia de la medida en que está en el dinero. Por ejemplo, supongamos una opción binaria está escrito que paga 1.000.000 si el precio de ABC, Inc. s, de valores es superior al 75 por acción al final de un año. No importa si la población se encuentra en 75.125 o 220 cuando la opción expira, la rentabilidad seguirá siendo 1.000.000. El valor de opciones binarias se calcula como el pago multiplicado por la probabilidad de que la opción estará en el dinero al vencimiento, descontado de nuevo a la actualidad. Las opciones binarias tienen varias aplicaciones de negocios. Tal vez una empresa tiene un programa de bonificación ejecutiva que otorga su alta dirección 5,000,000 si sus acciones se eleva en un cincuenta por ciento en los próximos dos años. La compañía podría cubrir el costo del programa de compensación mediante la compra de una opción binaria con un pago de 5.000.000. Para esta opción, el pago será o bien si la opción 5.000.000 termina en el dinero o nada si no funciona. Bermudas opciones son un híbrido entre opciones americanas y europeas. A diferencia de opciones americanas (que pueden ser ejercidas en cualquier momento durante un período determinado) y las opciones europeas (que pueden ejercitarse sólo en la madurez), Bermudas opciones pueden ejercerse antes de su vencimiento, pero sólo en determinadas fechas. La aplicación más común de estas opciones es cubrir las opciones de llamada integrados que se encuentran en los bonos. Desde bonos redimibles pueden ser llamados normalmente sólo en ciertos días, los inversores titulares de los mismos no necesita cubrir el riesgo de llamadas diariamente - sólo aquellas fechas específicos de llamadas. Opciones de barrera son opciones que se activan o desactivan o bien cuando el precio del activo subyacente pasa a través de un cierto valor predefinido (la barrera). opciones de barrera tienen ocho variedades diferentes: arriba y en la llamada - una llamada thats opción activada si el precio del subyacente se eleva por encima de un determinado nivel de precios. Arriba y hacia fuera llamada - una llamada esa es la opción desactivada si el precio del subyacente se eleva por encima de un determinado nivel de precios. Abajo y en la llamada - una opción de los thats activa si el precio de las cataratas que subyacen por debajo de un determinado nivel de precios. Abajo y hacia fuera llamada - una llamada de opciones desactivadas eso si el precio de las cataratas que subyacen por debajo de un determinado nivel de precios. Y en put - eso es una opción de venta de opciones activadas si el precio del subyacente se eleva por encima de un determinado nivel de precios. Arriba y hacia fuera puesto - eso es una opción de venta de opciones desactivadas si el precio del subyacente se eleva por encima de un determinado nivel de precios. Abajo y en put - thats de una opción de venta activa si el precio de las cataratas que subyacen por debajo de un determinado nivel de precios. Hacia abajo y hacia fuera puesto - eso es una opción de venta de opciones desactivadas si el precio de las cataratas que subyacen por debajo de un determinado nivel de precios. El valor de estas opciones depende no sólo del valor del título subyacente al vencimiento de la opción, sino también el camino que toma el subyacente antes del vencimiento. Ayúdales, por lo tanto conocidos como opciones dependientes de la trayectoria. El precio de ejercicio de estas opciones cambia si el precio del subyacente pasa a través de un precio de barrera. Ayúdales típicamente escritos de manera que el precio de ejercicio de las llamadas se baja y el precio de ejercicio de pone es elevado. Por ejemplo, una opciones de precio de ejercicio inicial de 100 podría caer a un precio de 65 reencendido si el precio del activo subyacente cae por debajo de 75. opciones asiáticas son muy similares a mirar-espaldas, con la excepción de que mientras retrospectivas se basan sobre el precio alto o más bajo durante un período de tiempo, los asiáticos están basadas en un precio medio. Estas opciones se pueden dividir en dos categorías: las opciones de ataque de Asia y las opciones de caducidad asiáticos. Con una opción del ataque de Asia, el precio de ejercicio no es un precio fijo en su lugar, es el promedio de los precios a los que las operaciones de seguridad en juego durante un período de tiempo especificado. Por ejemplo, la fórmula para el precio de ejercicio de una opción de compra huelga asiática podría calcularse como el promedio de todos los precios a los que las operaciones subyacentes entre las opciones de inicio y de su expiración. Un opciones de caducidad valor terminal asiático también no es un valor fijo, sino que es el promedio de los precios a los que las operaciones subyacentes a lo largo de un periodo de tiempo determinado. Podría ser calculado de esta manera: el promedio de los precios de cierre durante las últimas dos semanas antes de la expiración de la opción. Opciones compuestos proporcionan a sus propietarios con el derecho a comprar o vender otra opción. Estas opciones crean posiciones con una mayor influencia que las opciones tradicionales. Hay cuatro tipos básicos de opciones compuestos: Ca-call - el derecho a comprar una llamada. Pu-llamada - el derecho de vender una llamada. Ca-poner - el derecho a comprar una opción de venta. Pu-poner - el derecho de vender una opción de venta. Sólo hay una aplicación de negocios comunes que se utilizan las opciones de compuestos para - para cubrir las ofertas para proyectos empresariales que pueden o no pueden ser aceptadas. Perpetuos Opciones de cero como el nombre lo indica, perpetuos opciones cero nunca caducan, y tienen un precio de ejercicio igual a cero. El derecho a perpetuidad para comprar un activo subyacente a un precio de cero tiene el mismo valor que el propio valor subyacente (a menos que el subyacente paga dividendos o intereses). Por ejemplo, el derecho perpetuo para comprar thats de valores de crecimiento, actualmente la venta a 45ºC durante 0 vale, obviamente, 45. Opciones perpetuo cero a menudo se utilizan para extraer el valor de las posiciones de acciones que el propietario no quiere vender, ya sea por razones fiscales o por motivos de control corporativo. Por ejemplo, supongamos el fundador de una firma de tecnología propietaria de un millón de acciones de una acción que vende eso es para el 30 por acción. Los propietarios cuestan base es cero, por lo que cualquier producto de la venta serían 100 gravable. El propietario quiere liberar los thats de la riqueza en esta posición de valores, pero No quiere realmente vender las acciones. Por lo tanto, el propietario en lugar vende una opción de compra huelga cero perpetua contra la posición. Con la venta de dicha opción, el propietario transfiere de manera efectiva todas las futuras ganancias o pérdidas a la opción de comprador. Opciones de retardo son opciones en las que el precio de ejercicio no se establece cuando se crea la opción. En cambio, el precio de ejercicio se ajusta para igualar los subyacentes precio actual de mercado en un tiempo predefinido en el futuro. Ayúdales a menudo utilizados como cobertura de ciertos tipos de opciones de ejecutivos. Con una opción de selector, se proporciona el tiempo la oportunidad de decidir si la opción es ser una llamada o una opción de venta en algún momento después de la opción es en realidad compró. La fecha elija puede ser cualquier fecha después de crear la opción, hasta e incluyendo la fecha de caducidad. Selector de opciones se utilizan como obras de teatro y la volatilidad se compran cuando el comprador espera que la volatilidad del activo subyacente a aumentar, pero es incierto en cuanto a la dirección. Opciones contingentes premium Estos son instrumentos en los que la larga no paga inicialmente para la opción. En su lugar, la larga paga sólo si la opción termina siendo en el dinero. Cualquier opción, ya sea exótico o no, puede convertirse en una opción prima contingente por el consentimiento mutuo de que el comprador y el vendedor. El contenido de este sitio se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoría legal o profesional. La tarifa publicada en este sitio son proporcionados por el tercero anunciante y no por nosotros. 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