Guía para principiantes de opciones Qué es una opción Una opción es un contrato que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente (una acción o índice) a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción es un derivado. Es decir, su valor se deriva de otra cosa. En el caso de una opción de compra de acciones, su valor se basa en el stock subyacente (capital). En el caso de una opción de índice, su valor se basa en el índice subyacente (capital). Una opción es una garantía, como una acción o bono, y constituye un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Opciones vs acciones Similitudes: Opciones cotizadas son valores, al igual que las acciones. Opciones de comercio como acciones, con compradores haciendo ofertas y vendedores haciendo ofertas. Las opciones se negocian activamente en un mercado cotizado, al igual que las acciones. Pueden ser comprados y vendidos como cualquier otra seguridad. Diferencias: Las opciones son derivados, a diferencia de las acciones (es decir, las opciones derivan su valor de otra cosa, el valor subyacente). Las opciones tienen fechas de caducidad, mientras que las existencias no. No hay un número fijo de opciones, ya que hay acciones disponibles. Los accionistas tienen una participación en la compañía, con derechos de voto y dividendos. Las opciones no expresan tales derechos. Opciones de compra y opciones de compra Algunas personas siguen desconcertadas por las opciones. La verdad es que la mayoría de las personas han estado usando las opciones durante algún tiempo, porque la opción-ality se construye en todo, desde hipotecas hasta seguros de automóviles. En el mundo de las opciones listadas, sin embargo, su existencia es mucho más clara. Para empezar, sólo hay dos tipos de opciones: Opciones de llamada y Opciones de venta. Una opción de compra es una opción para comprar una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de llamadas son como depósitos de seguridad. Si, por ejemplo, quisieras alquilar una determinada propiedad y dejar un depósito de seguridad, el dinero se usaría para asegurar que, de hecho, podrías alquilar esa propiedad al precio acordado al regresar. Si usted nunca regresó, usted daría encima de su depósito de seguridad, pero usted no tendría ninguna otra responsabilidad. Las opciones de compra suelen aumentar en valor a medida que aumenta el valor del instrumento subyacente. Cuando compra una opción de compra, el precio que paga por ella, denominada prima de opción, asegura su derecho a comprar determinadas acciones a un precio determinado, denominado precio de ejercicio. Si usted decide no usar la opción para comprar la acción, y usted no está obligado a, su único costo es la prima de la opción. Las opciones de venta son opciones para vender una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de venta son como pólizas de seguro. Si compra un coche nuevo y luego compra un seguro de automóvil en el automóvil, paga una prima y, por lo tanto, está protegido si el activo está dañado en un accidente. Si esto sucede, puede usar su póliza para recuperar el valor asegurado del automóvil. De esta forma, la opción de venta gana en valor a medida que disminuye el valor del instrumento subyacente. Si todo va bien y el seguro no es necesario, la compañía de seguros mantiene su prima a cambio de asumir el riesgo. Con una opción de venta, puede quotinsure una acción mediante la fijación de un precio de venta. Si sucede algo que hace que el precio de las acciones caiga, y por lo tanto, quotdamagesquot su activo, puede ejercer su opción y venderlo en su nivel de precio quotinsuredquot. Si el precio de su acción sube, y no hay quotdamage, entonces usted no necesita usar el seguro, y, una vez más, su único costo es la prima. Esta es la función principal de las opciones listadas, para permitir a los inversores formas de gestionar el riesgo. Tipos de vencimiento Hay dos tipos diferentes de opciones con respecto a la vencimiento. Hay una opción de estilo europeo y una opción de estilo americano. La opción de estilo europeo no puede ejercerse hasta la fecha de vencimiento. Una vez que un inversionista ha comprado la opción, debe ser mantenido hasta el vencimiento. Una opción del estilo americano se puede ejercitar en cualquier momento después de que se compre. Hoy en día, la mayoría de las opciones de acciones que se negocian son opciones de estilo americano. Y muchas opciones de índice son estilo americano. Sin embargo, hay muchas opciones de índice que son opciones de estilo europeo. Un inversionista debe ser consciente de esto al considerar la compra de una opción del índice. Opciones Primas Una opción Premium es el precio de la opción. Es el precio que usted paga para comprar la opción. Por ejemplo, una XYZ May 30 Call (por lo tanto es una opción para comprar acciones de la Compañía XYZ) puede tener una prima de opción de Rs.2. Esto significa que esta opción cuesta Rs. 200,00. Porqué Debido a que la mayoría de las opciones listadas son para 100 acciones, y todos los precios de las opciones de acciones se cotizan en una base por acción, por lo que deben ser multiplicados por 100. Más conceptos detallados de precios serán cubiertos en detalle en otra sección. Precio de Huelga El Precio de Huelga (o Ejercicio) es el precio al que el valor subyacente (en este caso, XYZ) puede ser comprado o vendido como se especifica en el contrato de opción. Por ejemplo, con la llamada XYZ 30 de mayo, el precio de ejercicio de 30 significa que la acción se puede comprar por Rs. 30 por acción. Si se tratara de la XYZ May 30 Put, permitiría al titular el derecho a vender las acciones en Rs. 30 por acción. Fecha de Vencimiento La Fecha de Vencimiento es el día en que la opción ya no es válida y deja de existir. La fecha de vencimiento de todas las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es el tercer viernes del mes (excepto cuando cae en un día festivo, en cuyo caso es el jueves). Por ejemplo, la opción XYZ May 30 Call caducará el tercer viernes de mayo. El precio de ejercicio también ayuda a identificar si una opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero en comparación con el precio del valor subyacente. Aprenderá sobre estos términos más adelante. Opciones de ejercicio Las personas que compran opciones tienen derecho, y ese es el derecho al ejercicio. Para un ejercicio de Call, los titulares de las licitaciones pueden comprar acciones al precio de ejercicio (del vendedor de la Llamada). Para un ejercicio de Put, los tenedores de Put pueden vender acciones al precio de ejercicio (al vendedor de Put). Ni los titulares de las Ofertas ni los titulares de las Obligaciones Negociables están obligados a comprar o vender, simplemente tienen el derecho de hacerlo, y pueden optar por ejercitar o no ejercer sobre la base de su propia lógica. Asignación de Opciones Cuando un titular opta por ejercer una opción, un proceso comienza a encontrar un escritor que es corto el mismo tipo de opción (es decir, clase, precio de ejercicio y tipo de opción). Una vez encontrado, ese escritor puede ser asignado. Esto significa que cuando los compradores se ejercitan, los vendedores pueden ser elegidos para cumplir sus obligaciones. Para una asignación de llamadas, los escritores de llamadas deben vender acciones al precio de ejercicio al titular de la llamada. Para una asignación de Put, los escritores de Put están obligados a comprar acciones al precio de ejercicio del titular de Put. Tipos de opciones Hay dos tipos de opciones: llamar y poner. Una llamada da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el instrumento subyacente. Un put da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el instrumento subyacente. La venta de una llamada significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le compre algo. La venta de un put significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le venda algo. Precio de ejercicio El precio predeterminado sobre el cual el comprador y el vendedor de una opción han acordado es el precio de ejercicio, también llamado precio de ejercicio o el precio llamativo. Cada opción en un instrumento subyacente tendrá varios precios de ejercicio. En el dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. La opción de venta - el precio del instrumento subyacente es inferior al precio de ejercicio. Fuera del dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es menor que el precio de ejercicio. La opción de venta - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. En el dinero: El precio subyacente es equivalente al precio de ejercicio. Día de vencimiento Las opciones tienen vidas finitas. El día de vencimiento de la opción es el último día en que el titular de la opción puede ejercer la opción. Las opciones americanas se pueden ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento a discreción de los propietarios. Por lo tanto, los días de vencimiento y ejercicio pueden ser diferentes. Las opciones europeas solo se pueden ejercer en el día de vencimiento. Instrumento Subyacente Una clase de opciones son todas las put y calls de un instrumento subyacente particular. El algo que una opción le da a una persona el derecho a comprar o vender es el instrumento subyacente. En el caso de opciones de índices, el subyacente será un índice como el índice sensible (Sensex) o SampP CNX NIFTY o acciones individuales. Liquidación de una opción Una opción puede ser liquidada de tres maneras Un cierre comprar o vender, el abandono y el ejercicio. La compra y venta de opciones son los métodos más comunes de liquidación. Una opción otorga el derecho de comprar o vender un instrumento subyacente a un precio determinado. Los propietarios de las opciones de compra pueden ejercer su derecho a comprar el instrumento subyacente. Los titulares de opciones de venta pueden ejercer su derecho a vender el instrumento subyacente. Sólo los titulares de opciones pueden ejercer la opción. En general, el ejercicio de una opción se considera equivalente a la compra o venta del instrumento subyacente a título oneroso. Las opciones que están en el dinero son casi seguro que se ejercitarán al vencimiento. Las únicas excepciones son aquellas opciones que son menos en el dinero que los costos de transacción para ejercerlas al vencimiento. La mayoría del ejercicio de la opción ocurre dentro de algunos días de la expiración porque la prima del tiempo ha caído a un nivel insignificante o inexistente. Una opción puede ser abandonada si la prima dejada es menor que los costos de transacción de liquidar el mismo. Precios de opciones Los precios de opciones se establecen mediante las negociaciones entre compradores y vendedores. Los precios de las opciones están influenciados principalmente por las expectativas de precios futuros de los compradores y vendedores y la relación del precio de las opciones con el precio del instrumento. Un precio de opción o prima tiene dos componentes. Valor intrínseco y tiempo o valor extrínseco. El valor intrínseco de una opción depende de su precio y del precio de ejercicio. El valor intrínseco es igual a la cantidad en el dinero de la opción. El valor temporal de una opción es la cantidad que la prima excede el valor intrínseco. Valor de tiempo Valor de opción - valor intrínseco. Guía de principiantes para la opción de negociar e invertir en opciones de compra y venta El uso de este sitio web y / o servicios de amplificación de productos ofrecidos por nosotros indica su aceptación de nuestra exención de responsabilidad. Descargo de responsabilidad: Los futuros, la opción de comercio de acciones amp es una actividad de alto riesgo. Cualquier acción que elija tomar en los mercados es totalmente su propia responsabilidad. TradersEdgeIndia no será responsable de ningún daño directo o indirecto, consecuente o incidental o pérdida que surja del uso de esta información. Esta información no es ni una oferta de venta ni una solicitud para comprar cualquiera de los valores mencionados en este documento. Los escritores pueden o no negociar en los valores mencionados. Todos los nombres o productos mencionados son marcas comerciales o marcas registradas de sus respectivos propietarios. Copyright TradersEdgeIndia Todos los derechos reservados. Imaginemos que usted tiene un fuerte sentimiento de que un stock en particular está a punto de moverse más alto. Usted puede comprar el stock, o comprar el derecho a comprar el stock, también conocido como una opción de compra. Comprar una llamada es similar al concepto de leasing. Al igual que un contrato de arrendamiento, una llamada le da los beneficios de poseer una acción, pero requiere menos capital que la compra de la acción. Así como un contrato de arrendamiento tiene un plazo fijo, una llamada tiene un plazo limitado y una fecha de vencimiento. Ejemplo Veamos una opción de ejemplo. Microsoft (MSFT) se negocia a los 30, que tomaría 30.000 para comprar 1000 acciones de la población. En lugar de comprar la acción que podría comprar una opción de compra de MSFT con un precio de ejercicio de 30 y una expiración de 1 mes en el futuro. Por ejemplo, en mayo se puede comprar 10 MSFT 30 de JUN. Llamadas para 1,00. Esta transacción le permitirá participar en el movimiento al alza de la acción mientras minimiza el riesgo a la baja de comprar acciones. Dado que cada contrato controla 100 acciones, compró el derecho de comprar 1000 acciones de Microsoft Stock por 30 por acción. El precio, 1,00, se cotiza por acción. Como tal, el costo de este contrato es de 100 (1,00 x 100 acciones x 10 contratos). Ejemplo de compra de opciones MSFT trading 30.00 Comprar 10 MSFT JUN 30 Call Si la acción se mantiene en o por debajo de 30 antes de que las opciones expiren, 1.000 es lo máximo que podría perder. Por otro lado, si las existencias suben a 40 al vencimiento, las opciones se negociarán alrededor de 10 (precio actual: 40 - precio de ejercicio: 30). Por lo tanto, su inversión 1,000 será 10.000 (10 x 100 acciones x 10 contratos). Si el precio de la acción aumenta, la opción le da dos opciones: vender o ejercer la llamada. Muchos inversores optan por vender porque evita el importante desembolso de efectivo que implica el ejercicio de su opción de compra. En el ejemplo anterior, para ejercitarlo pagaría 30.000 (30 x 1000 acciones) para comprar la acción cuando usted ejercita las opciones. A un precio de mercado de 40, sus acciones en realidad sería un valor de 40.000. Sin incluir las comisiones, habrías obtenido un beneficio de 9,000 en tu inversión de 1,000 (10,000 - 1,000). Compare esto con la venta de las opciones: se da cuenta del mismo beneficio sin gastar el dinero para comprar las acciones. Con las acciones a 40, las llamadas del 30 de junio tendrían un valor de 10 por contrato. Así, cada contrato de opción tendría un valor de 1.000 (10 x 100 acciones 10 contratos). No es un mal retorno para una inversión de 1.000 El escenario descrito anteriormente es un gran ejemplo del apalancamiento que ofrecen las opciones. Basta con mirar los retornos sobre una base porcentual. La opción vuelve sobre una base de porcentaje Mientras que este escenario parece asustadizo en una base de porcentaje, cuando miras los números crudos, su claramente pariente. Si la acción cae, sus llamadas pueden caducar sin valor, pero su pérdida se limita a su inversión inicial, en este caso 1.000. En contraste, el accionista sostiene una pérdida mucho mayor del dólar de 10.000. Cuando se compara el inconveniente limitado y el potencial de upside ilimitado de las opciones de compra, es fácil ver por qué son una inversión atractiva para los inversores alcistas. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Que Ofrecemos Riesgos de Amperios de Seguridad No encontró lo que necesitó Háganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. ¿Qué es Nifty Opciones. Lo que es llamar y poner. Cómo negociar en Opciones Nifty. Los cinco principales segmentos de nuestro mercado de valores son acciones. Nifty Future, Opciones Nifty, Stock Future, Stock Options. Un recién llegado siempre quiere saber sobre este segmento. Número de preguntas aries en su mente como lo que es Nifty Future. ¿Qué son las opciones? Cómo comprar call and put. ¿Qué son las opciones de llamada? ¿Qué son las opciones de venta? Qué es la escritura de la opción. Etc, etc Vamos a compartir aquí alguna información acerca de Nifty opciones con usted en un lenguaje muy simple. Hay dos tipos de opciones en Nifty conocido como CALL y PUT. Estos son básicamente los contratos que expiraron el último jueves del mes del día de expiración. Primero expliquemos CALL. En términos generales podemos decir que CALL significa arriba y PUT significa abajo. Supongamos que actualmente Nifty Spot trading en 5600, Nifty Future Nov contrato de negociación en 5615. Entonces hay opciones de llamada disponibles para Nifty futuro como habrá 4000 opción de llamada, 4100 opción de llamada. 5500 opción de llamada, 5600 llamada, llamada de 5700. 6200 llamada o más puede estar disponible. Los precios de las opciones de compra suben o bajan a medida que Nifty Future se mueve hacia arriba o hacia abajo. Tomemos un ejemplo para la opción de llamada, si Nifty Future en 5615 y Nifty 5700 llamada disponible en Rs. 50 por lo que cuando Nifty futuro se moverá hacia 5700, Nifty 5700 precio de la llamada va a subir, lo mismo cuando Nifty futuro va hacia 5600, Nifty 5700 precio de llamada bajará. Muchos otros factores también afectan a los precios de las opciones, como si es el comienzo de la nueva expiración entonces la opción de compra será menos volátil y como la fecha de vencimiento llegará la opción de cierre se vuelve muy volátil. Ahora lo que es la opción de venta. Como dijimos PUT significa abajo. Supongamos que actualmente Nifty Spot se negocia en 5600, Nifty Future Nov Contrato de negociación en 5615. Entonces hay PUT opciones disponibles para Nifty Future como habrá 4500 poner opción, 5000 poner opción. 5500 poner opción, 5600 puesto. 5700 poner. 6200 put o más pueden estar disponibles. Los precios de las opciones de venta suben o bajan a medida que Nifty Future se mueve hacia arriba o hacia abajo. Tomemos un ejemplo para la opción PUT, si Nifty Future en 5615 y Nifty 5500 ponen a disposición en Rs. 40 por lo que cuando Nifty futuro se moverá hacia 5570 o inferior a continuación Nifty 5500 poner precio subirá, lo mismo cuando Nifty futuro se va hacia 5700, Nifty 5500 poner precio bajará. Muchos otros factores también afectan a los precios de las opciones, como si es el comienzo de la nueva expiración entonces la opción de compra será menos volátil y como la fecha de vencimiento llegará la opción de cierre se vuelve muy volátil. Qué es la escritura de opciones Para vender cualquier opción de compra o opción de venta sin tener posición en nuestra cuenta se conoce como escritura de opción. Supongamos que Nifty Future es alrededor de 5600 y creemos que hasta la expiración no cruzará 5800. Y Nifty 5800 llamada disponible en suponer 3 rs. Entonces podemos venderlo. Podemos vender una porción o más porción según nuestra capacidad. Si estamos vendiendo esta opción, entonces obtendremos Rs. 150 lot size 50 x precio de la llamada Rs. 3 mismo tiempo y en el día de expiración o antes de la expiración tendremos que cubrirlo. Si no lo cubrimos. Significa que no lo estamos comprando, entonces hay la disposición de alguna pena. Por lo tanto, es nuestro consejo para cubrir su posición antes de la liquidación. Si en cualquier caso, Nifty se trasladó a 5900 después de su escritura de la opción entonces el valor de la llamada de Nifty 5800 será 100 rs y como usted lo vendió en 3 rs. Por lo que su pérdida actual será de Rs. 4850.00 porque tendrá que comprar esa opción a 100 rs. Tan en lagunage simple su precio de compra 100 rs y precio de venta 3 rs. Cómo calcular el beneficio en el comercio de opciones Nifty Vamos a tomar más ejemplo: - Supongamos que ha comprado hoy un lote Nifty 5700 llamar a Rs. 30 y vendido al día siguiente a los 50, significa que ganó 20 puntos y su beneficio será de 20 (ganado puntos) x 50 (tamaño de lote) Rs. 1000.00 (Ganancia) Supongamos que ha comprado hoy Nifty 5700 puesto a 70 rs y vendido el mismo día en 80. significa que ganó 120 puntos y su beneficio será 10 (puntos) x 50 (tamaño de lote) Rs. 500.00 (Ganancia) Supongamos que usted compró 10 lotes Nifty 5800 llaman a 30 rs y se venden el mismo día a 40 rs, significa que su beneficio total será de 10 (ganado puntos) x 50 (tamaño de lote) x 10 Rs. 5000.00 (Beneficio) No hemos añadido la correduría en estos cálculos. Ahora espero que Nifty concepto de opciones de comercio es claro para usted. Si desea compartir su opinión con nosotros o tener cualquier tipo de consulta y desea hacer cualquier pregunta, entonces puede publicar aquí, tan pronto como sea posible, obtendrá la respuesta. Puede escribir directamente a nosotros a la dirección de correo electrónico id quotsmileadvisoryyahooquotOptions Symbol Convenciones de nombres Si desea ver Futures Series de Nifty para el mes de enero de 2015, puede introducir el nombre del símbolo como NIFTY15JANFUT. No estamos ofreciendo contratos continuos a partir de ahora. Puede encontrar símbolos sólo relacionados con datos de contrato. Las opciones de índice y acciones comienzan con el nombre del subyacente (en mayúsculas), seguido por el año (2 dígitos), el mes (3 caracteres), el precio de ejercicio y el tipo (2 caracteres) 8211 EXACTAMENTE en esta secuencia. Vea los ejemplos a continuación. Opción de símbolo NIFTY, para el año 15 (es decir, 2015), para el mes de febrero (FEB), para el precio de ejercicio 8500 y el tipo es Call European. Ejemplo 2. BANKNIFTY15JAN17500PE significa Opción de índice del símbolo BANKNIFTY, para el año 15 (es decir, 2015), para el mes enero (JAN), para el precio de ejercicio 17500 y el tipo es Put European. Ejemplo 3. INFY15JAN2000CE significa Opción de Compra de Símbolo INFY, para el año 15 (es decir, 2015), para el mes enero (JAN), para el precio de ejercicio 2000 y el tipo es europeo. Ejemplo 4. GMRINFRA15JAN17.5PE significa opción de compra del símbolo GMRINFRA, para el año 15 (es decir, 2015), para el mes enero (JAN), para el precio de ejercicio 17,50 y el tipo es Put European. 8216 Cláusula de exención de responsabilidad obligatoria del gobierno de los EE. UU. Regla 4.41 del CTFC El comercio de futuros contiene un riesgo sustancial y no es adecuado para todos los inversores. Un inversionista podría perder todo o más de la inversión inicial. Capital de riesgo es el dinero que se puede perder sin poner en peligro la seguridad financiera o el estilo de vida. Sólo considerar el capital de riesgo que debe ser utilizado para el comercio y sólo aquellos con suficiente capital de riesgo debe considerar la negociación. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. REGLAMENTO 4.41 DEL CTFC Los RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS O SIMULADOS TIENEN CIERTAS LIMITACIONES. DESCONOCIDO UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN COMERCIO REAL. TAMBIÉN, DADO QUE LOS COMERCIOS NO HAN SIDO EJECUTADOS, LOS RESULTADOS PUEDEN TENERSE COMPARTIDOS POR EL IMPACTO, SI CUALQUIERA, DE CIERTOS FACTORES DE MERCADO COMO LA LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIO SIMULADOS EN GENERAL ESTÁN SUJETOS AL FACTOR DE QUE SEAN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O ES POSIBLE PARA LOGRAR GANANCIAS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS MOSTRADOS. Todos los oficios, patrones, gráficos, sistemas, etc. discutidos en este sitio web o en el anuncio son sólo con fines ilustrativos y no se interpretan como recomendaciones específicas de asesoramiento. Todas las ideas y materiales presentados aquí son para propósitos informativos y educativos solamente. Nunca se ha desarrollado ningún sistema o metodología comercial que pueda garantizar beneficios o evitar pérdidas. Los testimonios y ejemplos utilizados en este documento son resultados excepcionales que no se aplican a personas promedio y no tienen la intención de representar o garantizar que cualquier persona obtendrá los mismos resultados o resultados similares. Las operaciones que se basan en la dependencia de los sistemas de Trend Methods se toman bajo su propio riesgo para su propia cuenta. No se trata de una oferta de compra o venta de futuros. Copyright 2015 Marketcalls Servicios Financieros Pvt Ltd middot Todos los derechos reservados middot Y nuestro mapa del sitio middot Todos los logos y marcas comerciales pertenecen a sus respectivos propietarios Los datos e información se proporcionan únicamente con fines informativos y no tienen la intención de negociar. Ni el sitio web de marketcalls. in ni ninguno de sus promotores serán responsables de ningún error o retraso en el contenido, ni de ninguna acción tomada en dependencia de los mismos. Capítulo 2.5: Todo lo que necesita saber sobre los contratos de opciones ¿Qué son las opciones? Una opción es un tipo De la seguridad que se puede comprar o vender a un precio especificado dentro de un período de tiempo especificado, a cambio de un depósito inicial no reembolsable. Un contrato de opciones ofrece al comprador el derecho a comprar, no la obligación de comprar al precio o fecha especificada. Las opciones son un tipo de producto derivado. El derecho a vender un valor se llama Opción de Venta, mientras que el derecho a comprar se llama Opción de Compra. Se pueden utilizar como: Apalancamiento: Las opciones le ayudan a beneficiarse de los cambios en los precios de las acciones sin reducir el precio total de la acción. Usted obtiene el control sobre las acciones sin comprarlas directamente. Cobertura: También pueden utilizarse para protegerse de fluctuaciones en el precio de una acción y permitirle comprar o vender las acciones a un precio predeterminado durante un período de tiempo determinado. Aunque tienen sus ventajas, el comercio de opciones es más complejo que el comercio de acciones ordinarias. Se requiere una buena comprensión de las prácticas comerciales y de inversión, así como un control constante de las fluctuaciones del mercado para proteger contra pérdidas. Acerca de las opciones Al igual que los contratos de futuros minimizan los riesgos para los compradores mediante el establecimiento de un precio futuro predeterminado para un activo subyacente, los contratos de opciones hacen lo mismo sin embargo, sin la obligación de comprar que existe en un contrato de futuros. El vendedor de un contrato de opciones se llama el escritor de opciones. A diferencia del comprador en un contrato de opciones, el vendedor no tiene derechos y debe vender los activos al precio acordado si el comprador opta por ejecutar el contrato de opciones en o antes de la fecha acordada, a cambio de un pago inicial del comprador. No hay intercambio físico de documentos en el momento de entrar en un contrato de opciones. Las transacciones se registran simplemente en la bolsa de valores a través de la cual son encaminadas. Acerca de las opciones Cuando se negocia en el segmento de derivados, se encontrará con muchos términos que pueden parecer extraños. Estas son algunas jergas relacionadas con Opciones que debe conocer. Premium: El pago inicial hecho por el comprador al vendedor para disfrutar de los privilegios de un contrato de opción. Precio de ejercicio / Precio de ejercicio: El precio predeterminado al que se puede comprar o vender el activo. Intervalos de precios de ejercicio: Estos son los diferentes precios de ejercicio a los que se puede negociar un contrato de opciones. Estos se determinan por el intercambio en el que se negocian los activos. Normalmente hay por lo menos 11 precios de ejercicio declarados para cada tipo de opción en un mes determinado - 5 precios por encima del precio al contado, 5 precios por debajo del precio al contado y un precio equivalente al precio al contado. El siguiente parámetro de la huelga es aplicable actualmente para los contratos de opciones sobre todos los valores individuales en el segmento de Derivados de NSE: El intervalo de precio de ejercicio sería: Precio de cierre subyacente Número de huelgas proporcionadas En el dinero - En el dinero - Fuera del dinero No. de huelgas adicionales Que se puede habilitar intradía en cualquier dirección Una fecha futura en o antes de que el contrato de opciones se puede ejecutar. Los contratos de opciones tienen tres duraciones diferentes de las que puede elegir: Mes cercano (1 mes) Mes medio (2 meses) Mes lejano (3 meses) Tenga en cuenta que las opciones de largo plazo están disponibles para el índice Nifty. Los contratos de opciones de futuros suelen expirar el último jueves de los respectivos meses, puesto que se consideran nulos. Opciones americanas y europeas: Los términos americano y europeo se refieren al tipo de activo subyacente en un contrato de opciones y cuando se puede ejecutar. Las opciones americanas son Opciones que se pueden ejecutar en cualquier momento en o antes de su fecha de vencimiento. Las opciones europeas son opciones que sólo se pueden ejecutar en la fecha de caducidad. Observe por favor que en el mercado indio solamente el tipo europeo de opciones está disponible para negociar. El tamaño del lote se refiere a un número fijo de unidades del activo subyacente que forman parte de un solo contrato FO. El tamaño de lote estándar es diferente para cada acción y se decide por el intercambio en el que se negocia la acción. P. ej. Los contratos de opciones para Reliance Industries tienen un tamaño de lotes de 250 acciones por contrato. Interés abierto se refiere al número total de posiciones pendientes de un determinado contrato de opciones entre todos los participantes en el mercado en cualquier momento dado. El interés abierto se convierte en nulo después de la fecha de vencimiento de un contrato en particular. Vamos a entender con un ejemplo: Si el comerciante A compra 100 opciones Nifty del comerciante B donde, tanto los comerciantes A y B están entrando en el mercado por primera vez, el interés abierto sería 100 futuros o dos contratos. Al día siguiente, el comerciante A vende su contrato a comerciante C. Esto no cambia el interés abierto, como una reducción en la posición abierta es compensado por un aumento en la posición abierta de Cs para este activo en particular. Ahora, si el comerciante A compra 100 más Nifty Futures de otro comerciante D, el interés abierto en el contrato Nifty Futures se convertiría en 200 futuros o 4contracts. Tipos de opciones Como se describió anteriormente, las opciones son de dos tipos, la opción de compra y la opción de venta. La Opción de Compra le da al titular de la opción el derecho de comprar un activo particular al precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento, a cambio de una prima pagada por adelantado al vendedor. Las opciones de compra suelen ser más valiosas a medida que aumenta el valor del activo subyacente. Las opciones de llamada se abren como C en las citas en línea. La opción de venta le da al tenedor el derecho de vender un activo particular al precio de ejercicio en cualquier momento en o antes de la fecha de vencimiento a cambio de una prima pagada por adelantado. Puesto que usted puede vender una acción en cualquier punto dado del tiempo, si el precio al contado de una acción cae durante el período del contrato, el sostenedor es protegido de esta caída del precio por el precio de la huelga que es pre-fijado. Esto explica por qué las opciones de venta se vuelven más valiosas cuando el precio de la acción subyacente cae. Del mismo modo, si el precio de la acción sube durante el período del contrato, el vendedor sólo pierde el importe de la prima y no sufre una pérdida del precio total del activo. Las opciones de venta se abren como P en las cotizaciones en línea. Entender los contratos de opciones con ejemplos: Esto significa que, bajo este contrato, Rajesh tiene los derechos de comprar un lote de 100 acciones de Infosys a Rs 3000 por acción en cualquier momento entre ahora y el mes de mayo. Él pagó una prima de Rs 250 por la parte. Por lo tanto, paga una cantidad total de Rs 25.000 para disfrutar de este derecho a vender. Ahora, supongamos que el precio de la acción de Infosys sube de Rs 3.000 a Rs 3200, Rajesh puede considerar el ejercicio de la opción y comprar a Rs 3.000 por acción. Estaría ahorrando Rs 200 por acción, esto puede ser considerado como un beneficio provisional. Sin embargo, él todavía hace una pérdida neta teórica de Rs 50 por la parte una vez que usted toma la cantidad de la prima en la consideración. Por esta razón, Rajesh puede optar por ejercer la opción una vez que el precio de la acción cruza Rs 3,250 niveles. De lo contrario, puede optar por dejar expirar la opción sin ejercerla. Rajesh cree que las acciones de la Compañía X están actualmente sobrevaloradas y apuestas sobre ellas cayendo en los próximos meses. Dado que quiere asegurar su posición, toma una opción de venta sobre las acciones de la Compañía X. Aquí están las cotizaciones de Stock X: Rajesh compra 1000 acciones de la Compañía X Put a un precio de ejercicio de 1070 y paga Rs 30 por acción como prima . Su prima total pagada es de Rs 30.000. Si el precio al contado de la empresa X cae por debajo de la opción de venta Rajesh comprado, digamos a Rs 1020 Rajesh puede salvaguardar su dinero al optar por vender la opción de venta. Él hará Rs 50 por la parte (Rs 1070 menos Rs 1020) en el comercio, haciendo un beneficio neto de Rs 20.000 (Rs 50 x 1000 partes Rs 30.000 pagados como prima). Alternativamente, si el precio al contado de la empresa X sube más que la opción de venta, digamos Rs 1080 que estaría en una pérdida si decidió ejercer la opción de venta en Rs 1070. Así, él escogerá, en este caso, no ejercer La opción de venta. En el proceso, él pierde solamente Rs 30.000 el importe de la prima esto es mucho más bajo que si había ejercitado su opción. ¿Cómo se venden los contratos de opciones? Vimos que se pueden comprar opciones para un activo subyacente a una fracción del precio real del activo en el mercado al contado pagando una prima inicial. El importe pagado como una prima al vendedor es el precio de entrar en un contrato de opciones. Para entender cómo se llega a esta cantidad de prima, primero necesitamos entender algunos términos básicos como In-The-Money, Out-Of-The-Money y At-The-Money. Echemos un vistazo ya que puede ser confrontado con cualquiera de estos escenarios, mientras que el comercio de opciones: In-the-money: Usted se beneficiará mediante el ejercicio de la opción. Out-of-the-money: No hará ningún dinero mediante el ejercicio de la opción. At-the-money: Sin ánimo de lucro, sin pérdida de escenario si decide ejercer la opción. Una Opción de Compra es In-the-money cuando el precio al contado del activo es mayor que el precio de ejercicio. Por el contrario, una opción de venta es In-the-money cuando el precio al contado del activo es inferior al precio de ejercicio. El precio de una opción Premium está controlado por dos factores intrínsecos de valor y valor de tiempo de la opción. Valor intrínseco Valor intrínseco es la diferencia entre el precio spot en el mercado de contado y el precio de ejercicio de una opción. Puede ser positivo (si está en el dinero) o cero (si está en el dinero o fuera del dinero). Un activo no puede tener valor intrínseco negativo. Time Value básicamente pone una prima en el tiempo que queda para ejercer un contrato de opciones. Esto significa que si el tiempo que queda entre la fecha actual y la fecha de vencimiento del Contrato A es más largo que el del Contrato B, el Contrato A tiene un Valor de Tiempo más alto. Esto es porque los contratos con períodos de vencimiento más largos le dan al titular más flexibilidad sobre cuándo ejercer su opción. Esta ventana de tiempo más largo reduce el riesgo para el titular del contrato y les impide aterrizar en un lugar apretado. Al comienzo de un período de contrato, el valor de tiempo del contrato es alto. Si la opción permanece en el dinero, el precio de la opción será alta. Si la opción sale de dinero o se queda en el dinero, esto afecta a su valor intrínseco, que se convierte en cero. En tal caso, sólo se considera el valor temporal del contrato y el precio de la opción disminuye. A medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato, el valor temporal del contrato disminuye, afectando negativamente al precio de la opción. Lo siguiente En esta sección, comprendimos los conceptos básicos de los contratos de opciones. En la siguiente parte, entramos en detalles sobre las opciones de llamada y las opciones de venta. haga clic aquí
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